2中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會區(qū)塊鏈研究工作組組長李禮輝，歷任海南省副省長、中國工商銀行副行長、中國銀行行長、第十二屆全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會委員等職。本期我們特邀李禮輝作為“《國家金融記憶》——改革開放40年40人系列訪談”的嘉賓，瀚德金融科技研究院副院長楊望擔(dān)任特邀主持人，帶領(lǐng)我們從中國銀行改革視角，一起回顧這段中國銀行業(yè)涅重生的歷史。
商業(yè)銀行的股份制改革是我國金融改革的關(guān)鍵步驟，中國銀行是首批試點(diǎn)銀行。中國銀行的股份制改革并非一蹴而就，從戰(zhàn)略投資者的選擇，到全方位的制度性改革，中國銀行涅槃重生，成績斐然。
引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是值得肯定的重要一步
楊望： 2004年的股份制改革是我國金融業(yè)的重大歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。為順利上市，中國銀行引進(jìn)了4大戰(zhàn)略投資者，這一決定在當(dāng)時(shí)對中國銀行改革起到哪些重要的作用？
李禮輝： 股改之前，國有商業(yè)銀行累積的不良資產(chǎn)實(shí)際損失已經(jīng)超過資本凈值。國際上一些會計(jì)師事務(wù)所對中國的銀行做出了“技術(shù)性破產(chǎn)”的評價(jià)。透過現(xiàn)象，我們發(fā)現(xiàn)，深層次的原因在于，國有商業(yè)銀行在體制、機(jī)制、制度和技術(shù)上存在很多根本性的不足，我國的財(cái)務(wù)會計(jì)制度與國際通行的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則存在明顯差距。在國際市場上，我們?nèi)狈Ω偁幜Α⒂绊懥Γ踔廖覀兊男庞脤?shí)力也受到質(zhì)疑。因此，當(dāng)時(shí)，我們需要通過引進(jìn)知名的國際投資者，在引進(jìn)外來資本、補(bǔ)充資本的同時(shí)，建立信用背書，引進(jìn)先進(jìn)制度和先進(jìn)技術(shù)，重構(gòu)體制機(jī)制。
從2005年到2006年初，中國銀行引進(jìn)了4家戰(zhàn)略投資者，分別是蘇格蘭皇家銀行、新加坡淡馬錫集團(tuán)的旗下機(jī)構(gòu)、瑞銀集團(tuán)和亞洲開發(fā)銀行。與戰(zhàn)略投資者的談判，當(dāng)然涉及定價(jià)、股份鎖定期、投資同業(yè)競爭者限制等具體商業(yè)條款，但更多的是討論如何進(jìn)行中國銀行的股份制改革，實(shí)現(xiàn)制度性的更新和改造，給中國銀行帶來新的價(jià)值。這也將給戰(zhàn)略投資者帶來重組后的增值。
4家戰(zhàn)略投資者派來了董事，派來了專家團(tuán)隊(duì)，參與中國銀行股份制改革的具體工作，幫助中國銀行進(jìn)行機(jī)制改革、制度設(shè)計(jì)、技術(shù)創(chuàng)新和員工培訓(xùn)。
2006年中國銀行上市時(shí)，得到了國際、國內(nèi)資本市場的良好反饋。股份制改革以來，中國銀行迅速成長為國際上規(guī)模最大、盈利能力最強(qiáng)的銀行之一。可以說，股份制改革是非常成功的，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是我國股份制銀行改革重要的、值得肯定的一步。
恰當(dāng)協(xié)調(diào)與戰(zhàn)略投資者的“分歧點(diǎn)”
楊望： 引進(jìn)國外戰(zhàn)略投資者之后，由于地域和文化的差異，雙方可能會有一些“分歧點(diǎn)”，當(dāng)時(shí)，您是如何與其進(jìn)行有效溝通和協(xié)調(diào)的？
李禮輝： 從商業(yè)利益角度看，國內(nèi)的股東與國外的戰(zhàn)略投資者并不存在根本性的矛盾，大家的共同目標(biāo)都是提升中國銀行的價(jià)值，中國銀行與戰(zhàn)略投資者也并不構(gòu)成市場上的業(yè)務(wù)競爭關(guān)系。但在管理實(shí)踐中，背景不同的董事和管理者也會出現(xiàn)理念上的一些差別，這類差別主要?dú)w因于對中國國情的認(rèn)識和判斷。
在法人治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上，股改時(shí)確定的國有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層，董事會包括股權(quán)董事、獨(dú)立董事，代表國有股東的股權(quán)董事常駐銀行工作。這種大而全的法人治理結(jié)構(gòu)在國外銀行或者上市公司里較為少見。因此，在引入國外戰(zhàn)略投資者時(shí)，我們需要與其充分溝通，以使其理解并認(rèn)同這些基于中國實(shí)際情況所采取的制度性安排。
在風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)上，我們明確，重大的投資決策、信貸決策必須經(jīng)過董事會審批。代表國外戰(zhàn)略投資者的中國銀行董事是外籍的，而且，考慮到中國銀行是我國國際化程度最高的銀行，在很長一段時(shí)間內(nèi)，中國銀行的多數(shù)獨(dú)立董事、總稽核和風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)是聘請外籍專業(yè)人士來擔(dān)任的。這種制度安排顯然有利于促進(jìn)銀行建立全球化的經(jīng)營管理格局，增強(qiáng)銀行在國際資本市場和全球金融業(yè)的信譽(yù)，但在經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)決策的過程中就需要，更多、更充分的溝通，特別是對重大項(xiàng)目投資和大型企業(yè)信貸決策時(shí)，需要管理層之間、管理層與董事之間及時(shí)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，解答疑惑，讓外籍董事和管理人員更加深入了解中國經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢。
例如，京滬高鐵是我國潛力最大、價(jià)值最高的一條客運(yùn)鐵路，中國銀行由下屬子公司投資。在投資決策過程中，經(jīng)過充分的論證，得到董事會的審批，但投資額縮減了。盡管因?yàn)榻档屯顿Y額度減少了銀行可能的收益，但維護(hù)制度的嚴(yán)肅性應(yīng)該具有更為長遠(yuǎn)的價(jià)值。
管理層需要客觀說明中國的特殊情況，需要用專業(yè)的語言來闡述重大業(yè)務(wù)安排的原因，爭取大家的認(rèn)同。這個(gè)過程是溝通協(xié)調(diào)的過程，也是相互信任的過程。我們的合作是十分順利的。
改進(jìn)和優(yōu)化人力資源管理制度
楊望： 在股份制改革的過程中，中國銀行對人力資源管理制度作了哪些改進(jìn)？
李禮輝： 在人力資源管理制度設(shè)計(jì)上，最初中國銀行聘請了國際上知名的人力資源管理專業(yè)機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)。他們將銀行的前臺和中后臺區(qū)分為利潤創(chuàng)造部門和成本部門。在職位和薪酬制度的設(shè)計(jì)上，利潤部門的職稱級別和薪酬水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于成本部門。這一制度設(shè)計(jì)照搬了國外一些銀行的現(xiàn)成版本，與中國實(shí)際情況并不完全切合。例如，影響商業(yè)銀行盈利能力的，既有市場營銷方面的因素，也有風(fēng)險(xiǎn)管理方面的因素。風(fēng)險(xiǎn)管理部門看起來是成本部門，但風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，既能提高決策效率支持市場營銷，又能降低風(fēng)險(xiǎn)成本從而增加利潤。因此，在改革后實(shí)施的新制度中，中國銀行雖然對前臺部門和中后臺部門做了劃分，但在職級和薪酬等級的設(shè)計(jì)上縮減了差距。新制度提高了對中后臺部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部控制部門、營運(yùn)部門及操作部門的關(guān)注度，而非簡單地將其看作成本部門。對于銀行來說，任何成本的控制，尤其是風(fēng)險(xiǎn)成本、合規(guī)成本的控制，本質(zhì)上也是競爭力的體現(xiàn)。
銀行的用人制度設(shè)計(jì)要與激勵機(jī)制相結(jié)合。過去，國有商業(yè)銀行在很多方面保留了行政化的特征，每一級別的管理人員都有官銜。中國銀行在人力資源管理制度改革時(shí)，設(shè)立了全新的體現(xiàn)商業(yè)銀行特征的職級體系。在用人選擇上，重點(diǎn)是德才兼?zhèn)洌x擇人才需要考慮道德品質(zhì)、政治素質(zhì)、專業(yè)能力，以及對銀行的價(jià)值貢獻(xiàn)。薪酬分為固定薪酬和浮動薪酬兩部分，固定薪酬原則上與職位和職級掛鉤，浮動薪酬與業(yè)績表現(xiàn)和價(jià)值創(chuàng)造掛鉤。盡管國有金融機(jī)構(gòu)的薪酬水平、激勵機(jī)制與完全市場化的股份制金融機(jī)構(gòu)相比有很大的差距，但總體制度還是體現(xiàn)了市場化的方向。
人才的培養(yǎng)對于銀行的國際化進(jìn)程尤為重要。即使是語言溝通層面，國內(nèi)所熟悉的情景、詞匯，未必就是國際上通行的金融專業(yè)表達(dá)方式，這可能影響與國外監(jiān)管者溝通交流的效率。出于上述考慮，中國銀行培養(yǎng)了一批國際化的專業(yè)人才，他們在語言、經(jīng)營、管理等方面達(dá)到了較高的專業(yè)水準(zhǔn)，助力中國銀行國際化事業(yè)的發(fā)展。
內(nèi)部控制機(jī)制的“三道防線”
楊望： 中國銀行是如何通過內(nèi)部控制制度變革助力全行業(yè)務(wù)發(fā)展的？
李禮輝： 在風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)方面，需要看到，過去中國銀行業(yè)不良貸款率高、壞賬損失大、盈利差的重要原因，是銀行的管理制度在很大程度上保留了行政化的特點(diǎn)。吸取過去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，中國的商業(yè)銀行必須建立一個(gè)商業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，要有效制衡、有效約束。中國銀行建立了“三道防線”的內(nèi)部控制機(jī)制。
第一道防線是業(yè)務(wù)的一線部門，包括個(gè)人金融營銷部門、公司金融營銷部門和分支機(jī)構(gòu)。第一道防線既要負(fù)責(zé)客戶的營銷、產(chǎn)品的銷售、客戶關(guān)系的維系，與此同時(shí)，也必須注重內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。在選擇推薦客戶時(shí)，要能夠遴選符合中國銀行基本標(biāo)準(zhǔn)的客戶，借助大數(shù)據(jù)系統(tǒng)可以讓這種遴選更加有效率。
第二道防線是風(fēng)險(xiǎn)管理部門，包括信貸審批部門、合規(guī)管理部門等。這些部門從風(fēng)險(xiǎn)管理的不同角度來對企業(yè)授信、項(xiàng)目融資進(jìn)行專業(yè)化審查，提出意見和建議，進(jìn)入決策程序。
第三道防線是審計(jì)監(jiān)督部門，如稽核部。第三道防線要監(jiān)督第一道、第二道防線和管理層，其重要性不言而喻。
在改革發(fā)展過程中，中國銀行的業(yè)務(wù)和地域覆蓋范圍迅速提升和擴(kuò)圍。在國內(nèi)，中國銀行積極推廣普惠金融，使金融的甘霖滋潤了無數(shù)的小微企業(yè)和貧困地區(qū)；在國際，中國銀行作為中國的第一家外匯交易銀行，始終站在國際化的前端，是中國銀行業(yè)的旗幟和標(biāo)桿之一。
中國銀行做普惠金融的兩件大事
楊望： 2009年，中國銀行是當(dāng)時(shí)唯一一家獲評中國最佳中小企業(yè)融資方案獎項(xiàng)的銀行。中國銀行在對中小企業(yè)市場做戰(zhàn)略布局的時(shí)候，有哪些重要舉措？
李禮輝： 在普惠金融方面，中國銀行做了兩件大事：第一是信貸工廠，第二是村鎮(zhèn)銀行，都完成得較為出色。
所謂信貸工廠，就是采取工業(yè)化的流程和模式，基于中國銀行的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和對客戶的了解，提高整個(gè)信貸審批流程的效率。2009年，中國銀行推出中銀信貸工廠的時(shí)候，信貸決策的周期約為1～3天，這在當(dāng)時(shí)是相對較快的。
在村鎮(zhèn)銀行方面，中國銀行是國內(nèi)大型銀行中少有的將自己的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展得又大又好的一家銀行。設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的原因在于，對于大型的銀行機(jī)構(gòu)來說，按照傳統(tǒng)的模式和流程去做小微金融會遇到很多難題，而村鎮(zhèn)銀行的成立能夠更好地助推當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，發(fā)展普惠金融。因而中國銀行內(nèi)部一致認(rèn)為，成立村鎮(zhèn)銀行具有重要意義。
中銀富登村鎮(zhèn)銀行由中國銀行發(fā)起成立，經(jīng)過8年發(fā)展，已經(jīng)成為中國最大的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)，共有228家分支機(jī)構(gòu)，并設(shè)立327個(gè)助農(nóng)服務(wù)站，覆蓋19個(gè)省的縣域農(nóng)村，其中中西部地區(qū)占77%。2017年，有10.89萬個(gè)小微企業(yè)貸款客戶，貸款余額231億元，戶均貸款21.2萬元，ROA為1.13%，ROE為10.43%。
這家村鎮(zhèn)銀行植根于基層，植根于小微企業(yè)，特色之一是科技立行，中后臺集中統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)流程優(yōu)化和標(biāo)準(zhǔn)化管理。集團(tuán)管理總部負(fù)責(zé)信息科技系統(tǒng)建設(shè)，負(fù)責(zé)中后臺服務(wù)和監(jiān)控。法人機(jī)構(gòu)和支行作為經(jīng)營責(zé)任主體和業(yè)務(wù)終端，承擔(dān)前臺營銷、客戶服務(wù)職能。銀行內(nèi)部管理和客戶服務(wù)流程簡潔清晰，決策效率和服務(wù)效率比較高，運(yùn)營成本和風(fēng)險(xiǎn)成本比較低，在為小微企業(yè)提供成本可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了過得去的經(jīng)營效益。
國際化道路上，合規(guī)是第一課
楊望：經(jīng)過40余年的發(fā)展，人民幣國際化程度大幅提升。超過60個(gè)國家和地區(qū)把人民幣納入外匯儲備中。中國銀行從完成第一筆外匯交易到發(fā)展成為國內(nèi)公認(rèn)國際化程度最高的銀行。請問中國銀行有哪些經(jīng)驗(yàn)供國內(nèi)銀行業(yè)借鑒？
李禮輝： 中國銀行100多年的歷史見證了中國金融業(yè)成長、進(jìn)步、提升以及開放的歷程。能夠作為中國銀行的一員，我感到非常榮幸。
中國第一筆人民幣國際化業(yè)務(wù)，是從中銀香港匯款到中國銀行的上海分行。2011年，人民幣國際化邁開了一個(gè)新的步伐，實(shí)現(xiàn)了從局部的業(yè)務(wù)和區(qū)域向所有的業(yè)務(wù)和區(qū)域覆蓋擴(kuò)張。2016年是另一個(gè)具有里程碑意義的時(shí)間點(diǎn)，人民幣得到了IMF（國際貨幣基金組織）正式認(rèn)可，加入了SDR貨幣籃子，這是人民幣國際化的標(biāo)志性事件。
國際化的銀行對合規(guī)經(jīng)營、合規(guī)控制必須予以足夠的重視。一個(gè)國際化程度很高的銀行必須在全球范圍內(nèi)布局業(yè)務(wù)、配置資源，而不同國家和地區(qū)對合規(guī)經(jīng)營有不同的法律要求。中國銀行更加注重在國際金融中心配置資源，如紐約、倫敦、東京等，而這些地區(qū)對銀行的合規(guī)經(jīng)營有特別嚴(yán)格的要求。所以，任何一個(gè)銀行在國際化的過程中，在走出國門的過程中，合規(guī)是要上好的第一課。一定意義上，合規(guī)也是一種競爭力、一種價(jià)值。合規(guī)的業(yè)務(wù)所取得的收益、利潤，才是真正的收益、利潤。如果在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中存在合規(guī)、合法方面的瑕疵，當(dāng)被監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)時(shí)，將會承受嚴(yán)重的處罰。部分國際上的著名銀行所受單次處罰金額高達(dá)幾十億美元，對利潤影響巨大。對于中國的銀行來說，需要注意國際市場上的合規(guī)要求和國內(nèi)市場的認(rèn)知有著根本的差別。
中國銀行成立至今，經(jīng)歷百年風(fēng)雨。其百年的發(fā)展史是中國近現(xiàn)代金融發(fā)展史的縮影，而中國銀行40年的改革歷程，也是中國社會改革開放40年中濃墨重彩的繪卷。未來，中國銀行業(yè)需要在過去40年的歷史經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，把握趨勢，行穩(wěn)致遠(yuǎn)，破浪前行。■
特邀主持 / 楊望 瀚德金融科技研究院副院長、中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員
本文根據(jù)本刊主導(dǎo)策劃的《國家金融記憶》——40年40人系列訪談之中國銀行原行長李禮輝訪談?wù)矶伞?/span>
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